Placé dans une famille d'accueil, le jeune Freddy n'a pas une enfance heureuse. Son père, alcoolique, lui donne de nombreuses punitions en le battant à coups de ceinturon. C'est là que Freddy commence à développer son attirance pour la douleur et la souffrance. Adulte, il fonde une famille et donne naissance à une petite fille. Mais ses instincts néfastes prennent le dessus et il va se mettre à assassiner de nombreux enfants à Springwood, avec une arme qu'il s'est lui-même construite : un gant de métal dont les extrémités sont des lames de couteau. Il tue sa femme qui a découvert son secret sous les yeux de sa fille. Il est arrêté mais par vice de procédure, il est relâché. Les parents, fous de douleur, décident de faire justice face à ce bourreau d'enfants. Ils le traquent jusqu'à une chaufferie et y mettent le feu. Freddy Krueger trouve la mort, brûlé vif. Commence alors une nouvelle vie pour lui. Doté de pouvoirs par des démons antiques, il peut désormais s'immiscer dans les rêves des adolescents et les tuer à travers leurs cauchemars.
